一是法律地位不明，理财产品没有独立的法律地位，不得不以嵌套其他资管产品的形式存在。

搞好一带一路建设的投融资合作，需要着力搭建利益共同体，充分调动沿线国家的资源，加强政府和市场的分工协作，坚持以企业为主体，市场化运作，保持投融资的可持续性，真正实现共商、共建、共享。运用开发性金融 长期以来，发展中国家主要通过世界银行等传统开发性金融机构进行融资。

其次是可能导致一些国家的依赖心理，缺乏平衡、互利共赢的合作意识。资本市场是提供债券、股票、各种金融衍生品发行和交易的平台，可开展投行业务和上市、并购等多种形式的融资。促进资本市场联通，可以撬动更多国际资金，逐渐减少一带一路建设对传统银行贷款的过度依赖，帮助沿线国家形成层次合理、功能互补的金融市场和丰富的产品体系。发挥国际金融中心的作用。国际金融中心还聚集着全球主要的金融机构和会计、审计等服务机构，能为一带一路建设项目提供各种专业的项目融资和风险管理等服务，有效防范金融、法律、环境、市场等风险。

这要求沿线各国齐心协力，各方加强合作，促进政府和市场力量有效对接，提供长期的可持续资金。近年来，以中国国家开发银行（以下简称国开行）为代表的开发性金融机构蓬勃发展，成为很多发展中国家进行融资的重要伙伴。国开行市场占有率较高，超过25%。

同时，各地区不良资产处置多管齐下，市场化债转股遍地开花盈利预测，净息差有望企稳，规模平稳增长，盈利增速见底回升。随着利率市场化的完成，银行业净息差不断下降，2016年第三季度商业银行整体的息差收窄30个基点，息差收窄意味着银行向企业与居民部门让渡收益，也倒逼银行业提高风险定价能力，调整业务结构。截至2016年6月底，剔除重复计算因素，中国内地资产管理业务规模约为60万亿左右，其中，理财产品规模26.28万亿，为规模最大的子行业。

不良ABS成为不良资产处置的新途径。与传统银行不同，分析与IT技术将会成为智能化银行最重要的发展基石，一家智能化银行的成败将主要取决于其科技力量，而非金融产品。

投资者层面：支持移动与在线支付的数字化支付，基于数字化贸易与生态系统的数字钱包服务，存款、借款与抵押贷款等银行产品的数字化销售，人工智能资产管理与投资顾问，基于大数据信用模型的信用评级体系。人民币国际化进程加快，为正在受到国内经济下行压力、盈利放缓、利率市场化推进挤压利差空间等多重因素考验的中国银行业提供难得的新增长点，也对风险管理提出更高要求。2017年需持续观察补库存短周期与企业盈利状况的趋势。截至2015年，五大行境外分行的全球布局中亚欧占比达71.4%，仅亚洲地区分布机构占比就高达44.4%。

收入方面，尽管中国银行业非息收入占比仍相对较低，不过近年呈现不断增长趋势。随着中国内地多层次资本市场的不断完善，优质企业的融资渠道日益多元化，股票、债券等直接融资在社会融资规模中比重上升，银行贷款渠道受到挤压，银行间竞争加剧。人民币国际化进程加快，资本项目开放稳步推进。中国银监会主席郭树清日前表示，银行3.0时代已经来临，银行业要利用金融科技，依托大数据、云计算、区块链、人工智能等新技术，创新服务方式和流程，整合传统服务资源，联动线上线下优势，提升整个银行业资源配置效率，以更先进、更灵活、更高效地响应客户需求和社会需求。

在2016年调查中，75.8%的银行家认为人民币入篮将加速人民币国际化进程，53.9%的银行家认为会加大对人民币资产配置。2017年银行业发展展望 监管趋紧，货币政策稳健中性+宏观审慎不断完善。

超过六成的应用移动将与数据分析整合，大数据技术已促成全球制造业产品研发成本下降50%，近50%的CIO（首席信息官）计划优先发展数据项目。2017年，受益于资产重定价因素削弱，营改增影响降低，以及流动性趋紧使市场利率上行，国内银行业的净息差降幅有限，并有望企稳。

投行业务主要围绕产业基金、PPP项目等创新股权融资产品，同时做强债券承销、投融资顾问、银团贷款等基础类投行业务。据中国银行家调查报告对中间业务收入来源的调查统计，投行、理财收入稳居商业银行中收来源前两位。同时，MPA将不断完善，从理论走向实践，广义信贷约束银行资产扩张回归理性。盈利模式面临转型挑战 利率市场化下银行收入结构在竞争中趋于多元化，净息差持续收窄。国际化银行——高瞻远瞩的全球视野 近年来，尽管与外资大行相比仍存差距，不过中国银行业国际化正不断加深。总体来讲，中国银行业国际化目前仍处于初级阶段，存在一定程度的盲目扩张、恶性竞争、求多求全等现象。

网上银行与网上支付用户群体的数量迅速攀升，2016年末已分别突破3.5亿人和4.5亿人。（完） 来源：国际金融报2017年04月03日 进入 巴曙松 的专栏 进入专题： 银行业 。

编者语： 随着金融科技的快速发展，银行的3.0时代已经来临，面对新的变化和挑战，银行业既要整合传统的服务资源，也需要依托新兴的金融科技，来实现银行业的转型升级。2016年12月5日，深港通正式开通，加强内地市场与香港市场的互联互通，境内外资本市场互动更加频繁，银行业风险管理水平将面临新的机遇和挑战。

不过，由于二级市场缺乏流动性，以市场询价定价机制为主，市场定价机制仍在摸索中。同时，各地区不良资产处置多管齐下，市场化债转股遍地开花。

2016年，不良资产证券化重启，全年共发行不良ABS 14单，金额156.1亿元。轻型化银行——灵活高效的经营理念 规模增速与利润增速脱钩。据统计，近年来，中国的网上银行交易规模突破600万亿元人民币，交易规模环比增长率保持在较高水平。中国银行业的传统发展模式是：融资（补充资本金）-放贷（扩大资产规模）-收入增长（实现收入增长）-再融资。

存贷利差不断收窄，加剧商业银行的竞争，刺激业务范围的扩张，对银行金融创新能力提出更高的要求，提高金融中介效率，银行收入结构得到改善，也加大金融市场的波动性。当前，制约交易发展的主要自身因素主要包括产品研发能力、跨地区\过境、跨部门、跨产品条线的协同能力、风险控制能力、总分行架构下的协同能力以及基础设施建设。

未来银行业将会向着智能化、轻型化、国际化的趋势发展，结合先进技术为客户和社会服务。而在信息化技术的应用过程中，中国银行业面临的最主要问题在于内部数据整合不够、外部数据可获得性较差和尚未掌握数据挖掘处理技术，突显出数据库建设与大数据模型分析能力的重要性。

交易银行重点的发展方向，主要集中在支付结算、现金管理、供应链金融和贸易金融等。在2016年的调查中，有73.2%的银行家认为产能过剩行业贷款风险是目前中国银行业最主要的信用风险，显著高于其他选项，表明银行业对产能过剩行业的担忧。

非金融部门杠杆率高企，银行不良率承压。在整体数量上，依然由中国银行引领整体发展，境外分行占比超过一半。在互联网金融、大资管的时代背景下，银行客户投资渠道得到扩展，伴随着影子银行的快速发展，存款分流对商业银行的客户存款造成冲击，银行吸收存款的能力也有所弱化。国开行市场占有率较高，超过25%。

零售消费者层面：更加全面的整体定制体验，基于无纸化申请与认证的点对点数字服务，国内与国际移动电子支付，安全性更高的生物识别技术，基于大数据消费习惯模型的电子信用卡。2017年，在国内整体偏紧的流动性环境下，信贷增速将回归平稳，月间波动性有所降低，PPP与产业基金模式预计将成为银行参与基建投资的重要途径。

2017年，国内货币政策将边际收紧，货币市场利率中枢提升，金融去杠杆持续。大资管和大投行业务成为重点发展方向。

不同类型的银行在境外布局差异较大，五大行境外布局范围更广，股份制商业银行仍在起步，境外机构主要布局为香港及东南亚地区。盘活存量资产，发行规模不断扩大，定价机制仍在摸索中。